Allianz zabilježio rekordnu operativnu dobit i temeljnu neto dobit dioničara

FINANCIJSKI NAGLASCI

Ukupni obujam poslovanja

CIJELA GODINA: Ukupni obujam poslovanja porastao je za 5,5 posto na 161,7 milijardi eura, i to zahvaljujući poslovanju segmenta neživotnih osiguranja koji se okoristio rastom cijena i broja polica. Rastu je pripomogao i segment životnih i zdravstvenih osiguranja, ponajviše zbog snažnog rasta ostvarenog u SAD-u. Taj je rast djelomično neutraliziran nižim prihodima u segmentu upravljanja imovinom.

Interni rast, korigiran za utjecaje valutnih tečajeva i konsolidacije, iznosio je 8,0 posto zahvaljujući rezultatima segmenata neživotnih osiguranja i životnih i zdravstvenih osiguranja.

ČETVRTO TROMJESEČJE: Ukupni obujam poslovanja ostvario je rast od 7,8 posto na 39,6 milijardi eura zahvaljujući rezultatima svih poslovnih segmenata. Rastu u segmentu životnih i zdravstvenih osiguranja prvenstveno su doprinijela poslovanja u SAD-u i Italiji. Istovremeno je rast u segmentu neživotnih osiguranja uglavnom bio potaknut cijenama, dok se segment upravljanja imovinom okoristio većim naknadama za uspješnost.

Interni rast iznosio je 10,9 posto zahvaljujući rezultatima svih segmenata.

Dobit

CIJELA GODINA: Operativna dobit porasla je za 6,7 posto na 14,7 milijardi eura (u usporedbi s 13,8 milijardi eura ostvarenih 2022. godine). Posljedica je to uglavnom rezultata zabilježenih u segmentu životnih i zdravstvenih osiguranja, dok su rezultati segmenta neživotnih osiguranja zabilježili blagi porast zbog viših potraživanja vezanih za prirodne katastrofe. Operativna dobit segmenta upravljanja imovnom neznatno je pala zbog utjecaja valutnih tečajeva.

Temeljna neto dobit dioničara skočila je na 9,1 milijardu eura (u usporedbi sa 7,0 milijardi eura ostvarenih 2022. godine). Tome su doprinijeli veća operativna dobit u tekućem razdoblju i bolji neoperativni rezultati (zahvaljujući prošlogodišnjoj jednokratnoj pričuvi koja je vezana za spor oko američkih investicijskih fondova Structured Alpha tvrtke AllianzGI). Neto dobit pripisiva dioničarima skočila je za 33,0 posto na 8,5 milijardi eura (u usporedbi sa 6,4 milijarde eura iz 2022. godine).

Temeljna zarada po dionici^[1] skočila je na 22,61 euro (u usporedbi sa 16,96 eura iz 2022. godine).

Temeljni povrat na uloženi kapital³ porastao je s 12,7 posto iz 2022. godine na 16,0 posto.

Upravni odbor odlučio je povećati stopu isplate dividendi s 50 posto na 60 posto i predložio dividendu za 2023. godinu u iznosu od 13,80 eura po dionici, što je za 21,1 posto više nego 2022. godine.

Dana 22. veljače 2024. godine Allianz je najavio novi program otkupa dionica u vrijednosti do 1 milijarde eura.

ČETVRTO TROMJESEČJE: Operativna dobit porasla je za 17,0 posto na 3,8 milijardi eura (u usporedbi s 3,2 milijarde eura iz istog tromjesečja prethodne godine). Rastu je posebno pridonio segment životnih i zdravstvenih osiguranja, i to ponajviše zahvaljujući boljim rezultatima u području zaštite i zdravlja te prijelaznim učincima uvođenja računovodstvenih standarda MSFI 17 (Ugovori u osiguranju) u SAD-u 2022. godine. Segment upravljanja imovinom zabilježio je veće prihode zahvaljujući većim naknadama za uspješnost.

Temeljna neto dobit dioničara porasla je s 1,6 milijardi eura ostvarenih u istom razdoblju 2022. godine na 2,4 milijarde eura zahvaljujući većoj operativnoj dobiti i boljim neoperativnim rezultatima. Neto dobit pripisiva dioničarima udvostručena je na 2,2 milijarde eura (u usporedbi s 1,1 milijardom eura ostvarenom u četvrtom tromjesečju 2022. godine).

Omjer kapitaliziranosti prema Solventnosti II

Na kraju 2023. godine omjer kapitaliziranosti prema Solventnosti II iznosio je 206 posto (u usporedbi s 201 posto zabilježenih na kraju 2022. godine). Uzme li se u obzir primjena prijelaznih mjera za tehničke pričuve, na kraju 2023. godine omjer kapitaliziranosti prema Solventnosti II iznosio je 229 posto (u usporedbi s 230 posto zabilježenih na kraju 2022. godine).

NAGLASCI PO SEGMENTIMA

„Još jednu godinu zaključili smo ostvarivši rekordne rezultate. Istovremeno su svi naši poslovni segmenti zabilježili operativnu dobit iznad ili blizu srednje vrijednosti ciljane operativne dobiti.

•      Naš je segment neživotnih osiguranja ostvario snažan rast prihoda zahvaljujući razboritom određivanju cijena i većim volumenima. Rast su zabilježila sva naša društva, što je odraz snage naše diversificirane globalne franšize. Naša usredotočenost na tehničku izvrsnost pomogla nam je ublažiti utjecaj inflacije na operativnu dobit koja je bila pogođena natprosječnim brojem prirodnih katastrofa. Na naš su investicijski rezultat povoljno utjecale veće kamatne stope.

•      Operativna dobit ostvarena u segmentu životnih i zdravstvenih osiguranja premašila je prognoziranu srednju vrijednost i bila znatno veća od one ostvarene 2022. godine. Na naše stvaranje vrijednosti povoljno je utjecala profitabilnost novog posla koju smo održavali pružanjem atraktivnih rješenja klijentima; na taj smo način zabilježili solidan razvoj novog posla.

•      U segmentu upravljanja imovinom naša je operativna dobit premašila prognoziranu srednju vrijednost. Osim toga, u nestabilnom tržišnom okruženju zabilježili smo pozitivne neto priljeve. Konkurentan omjer troškova i prihoda te rast imovine klijenata pod upravljanjem predstavljaju nagovještaje buduće profitabilnosti.

I dalje ćemo biti usredotočeni na stvaranje atraktivnih i održivih prinosa za sve naše dionike uz istovremeno odbijanje bilo kakvih kompromisa kada je riječ o našoj otpornosti. U novu godinu ulazimo puni samopouzdanja, a naša ciljana operativna dobit za cijelu godinu iznosi 14,8 milijardi eura, plus/minus 1 milijardu eura.“

Claire-Marie Coste-Lepoutre, glavna financijska direktorica Allianza SE

Neživotna osiguranja: snažan rast poslovanja

CIJELA GODINA: Ukupni obujam poslovanja skočio je za 8,4 posto na 76,5 milijardi eura (u usporedbi sa 70,6 milijardi eura ostvarenih godinu dana ranije). Interni rast, korigiran za utjecaje valutnih tečajeva i konsolidacije, iznosio je izvanrednih 11,2 posto, uz rast cijena od 6,9 posto, rast broja polica od 4,0 posto i rast broja usluga osiguranja za 0,3 posto. Ukupni rast zabilježila su brojna društva, a najviše su mu doprinijeli poslovanje u Njemačkoj i tvrtke Allianz Partners i AGCS.

Operativna dobit porasla je za 1,2 posto na 6,9 milijardi eura (u usporedbi sa 6,8 milijardi eura zabilježenih u prethodnoj godini), i to ponajviše zahvaljujući boljem operativnom investicijskom rezultatu koji je djelomično neutraliziran slabijim preostalim operativnim rezultatom i slabijim rezultatom usluge osiguranja.

Kombinirana kvota porasla je za 0,6 postotnih bodova na 93,8 posto (u usporedbi s 93,3 posto iz 2022. godine). Kvota štete povećana je za 0,9 postotnih bodova na 69,3 posto zbog većih iznosa šteta uzrokovanih prirodnim katastrofama i slabijeg run-off rezultata. To je djelomično nadoknađeno zahvaljujući povoljnom utjecaju diskontiranja i povećanju omjera troškova za 0,3 postotna boda na 24,6 posto (u usporedbi s 24,9 posto zabilježenih godinu dana ranije) uz pomoć omjera akvizicijskih troškova.

ČETVRTO TROMJESEČJE: Ukupni obujam poslovanja skočio je za 7,3 posto na 17,6 milijardi eura (u usporedbi sa 16,4 milijarde eura ostvarene u istom tromjesečju prethodne godine). Interni rast, korigiran za utjecaje valutnih tečajeva i konsolidacije, iznosio je vrlo dobrih 9,8 posto, uglavnom zahvaljujući rastu cijena od 7,6 posto. Broj polica porastao je za 1,8 posto, a broj usluga osiguranja za 0,5 posto. Ukupni rast zabilježila su brojna društva, a najviše su mu doprinijeli poslovanja u Njemačkoj, središnjoj i istočnoj Europi i Italiji, te tvrtka AGCS.

Operativna dobit zabilježila je blagi rast od 1,6 posto na 1,6 milijardi eura (u usporedbi s 1,6 milijardi eura zabilježenih u četvrtom tromjesečju 2022. godine), i to zahvaljujući boljem operativnom investicijskom rezultatu koji je djelomično neutraliziran slabijim preostalim operativnim rezultatom i slabijim rezultatom usluge osiguranja.

Kombinirana kvota porasla je za 0,6 postotnih bodova na 94,9 posto (u usporedbi s 94,3 posto zabilježenih u istom razdoblju 2022. godine). Kvota štete povećana je za 2,3 postotna boda na 71,4 posto kao posljedica većih iznosa šteta uzrokovanih prirodnim katastrofama koji su djelomično neutralizirani boljim run-off rezultatom. Omjer troškova porastao je za 1,7 postotnih bodova na 23,5 posto, i to zahvaljujući slabijim omjerima akvizicijskih i administrativnih troškova.

Životna i zdravstvena osiguranja: snažna operativna dobit

CIJELA GODINA: PVNBP (sadašnja vrijednost premija za nove poslove) porastao je na 67,3 milijarde eura (u usporedbi s 66,2 milijarde eura iz prethodne godine), prije svega zahvaljujući većim volumenima u SAD-u i tvrtki Allianz Re, koji su djelomično neutralizirani slabijim rezultatima osiguranja s plaćanjem jednokratne premije i nepovoljnim gospodarskim utjecajima u Njemačkoj, prvenstveno zbog diskontiranja.

Operativna dobit skočila je na 5,2 milijarde eura (u usporedbi s 4,2 milijarde eura zabilježene godinu dana ranije), što je iznad ciljane srednje vrijednosti, prvenstveno zahvaljujući poslovanju u SAD-u, tj. prijelaznim učincima uvođenja računovodstvenih standarda MSFI 17 (Ugovori u osiguranju) u SAD-u 2022. godine, kao i boljim rezultatima u području zaštite i zdravlja u Francuskoj i azijsko-pacifičkoj regiji. Oslobađanje marže za ugovorenu uslugu bilo je u potpunosti u skladu s očekivanjima i iznosilo je 5,0 milijardi eura (u usporedbi s 5,0 milijardi eura iz prethodne godine).

Marža za ugovorenu uslugu porasla je na 52,6 milijardi eura (u usporedbi s 52,2 milijarde eura zabilježene godinu dana ranije). Taj je rast prvenstveno rezultat snažnog normaliziranog rasta od 4,9 posto koji je pratila povoljna ekonomija s nižim kamatnim stopama i snažnijim tržištima dionica, a koji je djelomično neutraliziran ekonomskim varijancama zbog promjena u modelu i pretpostavkama.

Profitabilnost novog posla ostala je na 5,9 posto (koliko je iznosila godinu dana ranije). Vrijednost novog posla porasla je na 4,0 milijardi eura (u usporedbi s 3,9 milijardi eura zabilježenih 2022. godine) zahvaljujući većim volumenima u SAD-u i tvrtki Allianz Re, koji su djelomično neutralizirani utjecajem kombinacije različitih poslovnih aktivnosti u SAD-u.

ČETVRTO TROMJESEČJE: PVNBP je zabilježio pad na 16,7 milijardi eura (u usporedbi s 15,2 milijarde eura iz istog razdoblja 2022. godine) zbog većih volumena u SAD-u i Italiji, koji su djelomično neutralizirani utjecajem valutnih tečajeva u SAD-u, azijsko-pacifičkoj regiji i Turskoj, kao i nepovoljnim gospodarskim utjecajima u Njemačkoj i Italiji, prvenstveno zbog snažnijeg diskontiranja.

Operativna dobit skočila je na 1,4 milijarde eura (u usporedbi s 1,1 milijardom eura iz istog razdoblja prethodne godine). Rastu su najviše doprinijela poslovanja u SAD-u, Francuskoj i azijsko-pacifičkoj regiji. Oslobađanje marže za ugovorenu uslugu iznosilo je 1,3 milijarde eura (u usporedbi s 1,4 milijarde eura zabilježene u četvrtom tromjesečju 2022. godine).

Marža za ugovorenu uslugu porasla je na 52,6 milijardi eura (u usporedbi s 52,1 milijardom eura iz istog razdoblja 2022. godine). Novi poslovi i očekivani prinos od već ugovorenih poslova (expected in-force return) bili su veći u usporedbi s prethodnim tromjesečjem, što je rezultiralo normaliziranim rastom od 1,6 posto u četvrtom tromjesečju. Nepovoljna neekonomska kretanja, uključujući varijance iskustva i promjene u pretpostavkama, uglavnom su neutralizirana povoljnim ekonomskim kretanjima.

Profitabilnost novog posla iznosila je 5,9 posto (u usporedbi sa 6,4 posto ostvarenih u istom tromjesečju 2022. godine). Vrijednost novog posla ostala je nepromijenjena i iznosila 1,0 milijardi eura (u usporedbi s 1,0 milijardi eura iz istog razdoblja prethodne godine). Veća prodaja u SAD-u i Italiji djelomično je neutralizirana utjecajima valutnih tečajeva i kombinacije različitih poslovnih aktivnosti u SAD-u.

Upravljanje imovinom: solidna operativna dobit i otporni neto priljevi

CIJELA GODINA: Operativni prihodi ostvarili su blagi pad od 1,8 posto na 8,1 milijardu eura jer su veće naknade za uspješnost neutralizirane nižim prihodima od imovine pod upravljanjem. Korigirani za utjecaje valutnih tečajeva, operativni prihodi porasli su za 0,6 posto.

Operativna dobit pala je za 2,2 posto na 3,1 milijardu eura (u usporedbi s 3,2 milijarde ostvarene 2022. godine), premašivši tako srednju vrijednost ciljane operativne dobiti. Korigirana za utjecaje valutnih tečajeva, operativna dobit ostvarila je rast od 0,2 posto. U istom je razdoblju omjer troškova i prihoda iznosio 61,3 posto, što je neznatno poboljšanje u usporedbi sa 61,2 posto zabilježenih godinu dana ranije.

Na dan 31. prosinca 2023. godine imovina klijenata pod upravljanjem iznosila je 1,712 bilijuna eura, što je za 77 milijardi eura više u odnosu na kraj 2022. godine. Povoljni tržišni utjecaji u iznosu od 103,9 milijardi eura i neto priljevi od 21,5 milijardi eura više su nego neutralizirali nepovoljne utjecaje valutne konverzije u iznosu od 46,4 milijarde eura.

Na kraju 2023. godine ukupna imovina pod upravljanjem iznosila je 2,224 bilijuna eura, što je za 82 milijarde eura više nego na kraju 2022. godine i u skladu je s rezultatima imovine klijenata pod upravljanjem, uključujući povoljne tržišne utjecaje u iznosu od 130,0 milijardi eura, neto priljeve od 3,1 milijardu eura i nepovoljne utjecaje valutne konverzije u iznosu od 49,6 milijardi eura.

ČETVRTO TROMJESEČJE: Operativni prihodi ostvarili su rast od 10,1 posto na 2,3 milijarde eura. Sve je praćeno značajnim rastom naknada za uspješnost i većim prihodima od imovine pod upravljanjem. Korigirani za utjecaje valutnih tečajeva, operativni prihodi porasli su za 14,6 posto.

Operativna dobit skočila je s 805 milijuna eura ostvarenih u četvrtom tromjesečju prethodne godine na 912 milijuna eura zabilježenih u istom tromjesečju 2023. godine. Korigirana za utjecaje valutnih tečajeva, operativna dobit bila je veća za 18,1 posto. Istovremeno se omjer troškova i prihoda poboljšao i dosegnuo 60,5 posto (u usporedbi sa 61,6 posto iz istog razdoblja prethodne godine).

Na dan 31. prosinca 2023. godine imovina klijenata pod upravljanjem iznosila je 1,712 bilijuna eura, što je porast od 42 milijarde eura u odnosu na kraj trećeg tromjesečja 2023. godine. Povoljni tržišni utjecaji u iznosu od 96,7 milijardi eura više su nego neutralizirali nepovoljne utjecaje valutne konverzije u vrijednosti od 46,8 milijardi eura i neto odljeve od 6,5 milijardi eura.

Na kraju četvrtog tromjesečja 2023. godine ukupna imovina pod upravljanjem iznosila je 2,224 bilijuna eura, što je za 62 milijarde eura više nego na kraju trećeg tromjesečja i u skladu je s rezultatima imovine klijenata pod upravljanjem, uključujući povoljne tržišne utjecaje u iznosu od 124,6 milijardi eura, nepovoljne utjecaje valutne konverzije u iznosu od 50,6 milijardi eura i neto odljeve od 12,3 milijarde eura.

^{[3] Izračun temeljne dobiti po dionici i temeljnog povrata na uloženi kapital temelji se na temeljnoj neto dobiti dioničara}.

^{Napomena: Brojke su navedene u milijunima eura osim ako nije drugačije naznačeno. Zbog zaokruživanja određenih iznosa, postoji mogućnost da navedene brojke neće dati točan navedeni ukupni iznos, a postotci neće točno odražavati apsolutne iznose.}

^{1_ Predstavlja udio neto dobiti dioničara prije neoperativnih tržišnih kretanja, kao i prije amortizacije nematerijalne imovine od poslovnih spajanja (uključujući i sve povezane utjecaje poreza na dobit).}

^{2_ Izračunata diobom temeljne dobiti dioničara za određeno razdoblje (korigirane za neto financijske naknade, koje se odnose na nedatirane podređene obveznice klasificirane kao dionički kapital) s ponderiranim prosječnim brojem dionica u optjecaju (osnovna temeljna dobit po dionici).}

^{3_ Prijedlog.}

^{4_ Predstavlja anualizirani omjer temeljne neto dobiti dioničara i prosječnog dioničkog kapitala na početku i kraju razdoblja. Temeljna neto dobit dioničara korigirana je za neto financijske naknade, koje se odnose na nedatirane podređene obveznice klasificirane kao dionički kapital. Iz prosječnog dioničkog kapitala izuzeti su nedatirane podređene obveznice klasificirane kao dionički kapital, nerealizirane dobiti i gubici od ugovora o osiguranju, te druge nerealizirane dobiti i gubici.}

^{5_ Izuzmu li se nekontrolirajući udjeli.}

^{6_ Brojke za rizični kapital diversificirane su po grupi na razini pouzdanosti od 99,5 posto. Uzme li se u obzir primjena prijelaznih mjera za tehničke pričuve, omjer kapitaliziranosti prema Solventnosti II iznosio je 229 posto na dan 31. prosinca 2023. godine.}